Investimento à prova de futuro da Wankai: pioneirismo em MEG à base de gás natural para sustentabilidade

1. O papel central do MEG na indústria de chips de poliéster

1.1 O papel fundamental do MEG na produção de chips de poliéster

O MEG (EG) serve como matéria-prima essencial na produção de chips de poliéster, desempenhando um papel crucial. Este composto líquido incolor, inodoro e de sabor adocicado reage com o ácido tereftálico (PTA) purificado por meio de uma reação de troca de éster durante o processo de fabricação do chip, formando bis(2-hidroxietil) tereftalato (BHET). O BHET então passa por uma polimerização adicional para produzir PET, que é o principal componente dos chips de poliéster.

1.2 O impacto da qualidade do MEG na qualidade do chip PET

A qualidade do MEG determina diretamente a qualidade dos chips de poliéster finais. Os fabricantes devem controlar rigorosamente os indicadores de qualidade do MEG para garantir a qualidade do PET. Por exemplo, a pureza do MEG afeta significativamente as propriedades mecânicas e químicas do PET. Para produzir PET de alta qualidade, a pureza do MEG precisa ser superior a 99,99%. Além disso, o controle do teor de umidade é crucial, pois a umidade não afeta apenas a eficiência da reação de polimerização, mas também influencia o peso molecular e o desempenho do PET.

1.3 A correlação entre o custo do MEG e os preços do PET

A oferta e a demanda do mercado por MEG, bem como seu custo, têm um impacto significativo nos preços dos chips de poliéster, visto que os custos da matéria-prima representam mais de 70% dos custos de produção. De 2014 a 2023, o coeficiente de correlação entre os preços globais dos chips de poliéster e os custos da matéria-prima atingiu 0,94, destacando o impacto significativo dos preços da matéria-prima no mercado. A fórmula de cálculo para os custos da matéria-prima é: Custo da Matéria-Prima = 0,855 × Preço do PTA + 0,335 × Preço do MEG. Essa fórmula indica que, embora a proporção de MEG (MEG) no custo seja menor que a do PTA, suas flutuações de preço ainda têm um impacto significativo no custo dos chips de poliéster.

2. Projeto MEG da Wankai: Layout estratégico e investimento visionário 

2.1 Visão geral do projeto

O projeto visa expandir a cadeia da indústria de chips de PET para garrafas da empresa, principalmente alcançando a autossuficiência na produção da principal matéria-prima, o MEG, a fim de reduzir custos e aumentar sua competitividade geral e capacidades de desenvolvimento sustentável na indústria de chips de poliéster.

Com a capacidade de seus chips de poliéster (PET) para garrafas atingindo 3 milhões de toneladas, Wankai Novos Materiais Co., Ltd. tem observado um aumento correspondente na demanda por sua principal matéria-prima, o MEG (MEG). Para atender a essa crescente demanda e otimizar sua cadeia de suprimentos, a Wankai iniciou um investimento em 15 de fevereiro de 2023 na construção da Sichuan Zhengdakai New Material Co., Ltd., lançando o "Projeto de Produção Anual de 1,2 Milhão de Toneladas de MEG e 100.000 Toneladas de Novo Material DMC de Grau Eletrônico".

O projeto está dividido em duas fases: a primeira fase envolve a construção de uma capacidade de produção anual de 600.000 toneladas de MEG grau poliéster; a segunda fase adicionará uma capacidade de produção anual adicional de 600.000 toneladas de MEG grau poliéster e 100.000 toneladas de DMC grau eletrônico. O MEG é uma matéria-prima crucial para a fabricação de produtos como fibras de poliéster e anticongelante, enquanto o DMC grau eletrônico é usado principalmente como eletrólito em novas baterias de energia.

Atualmente, a construção da primeira fase do projeto começou, incluindo o estabelecimento de uma unidade de amônia sintética de 200.000 toneladas/ano, e progrediu para uma fase de construção de segundo estágio mais crítica. 

2.2 Produção de EG a partir de gás natural: inovação e sustentabilidade

O método mais tradicional para a produção de MEG depende do petróleo, cuja dinâmica de oferta e demanda é complexa e variável, influenciada por condições macroeconômicas, fatores geopolíticos e, particularmente, questões de transição energética e segurança de fornecimento. 

A rota de produção baseada em gás natural do projeto Zhengdakai representa uma inovação significativa com perspectivas promissoras na área de preparação de MEG. Especialmente em comparação com a rota baseada em petróleo, o método de gás natural para preparação de MEG apresenta vantagens únicas em termos de sustentabilidade. 

Em primeiro lugar, o projeto está localizado em uma área rica em recursos de gás natural, onde a utilização do gás natural é bem desenvolvida e menos custosa. Além disso, o gás natural, como fonte de energia limpa, fornece uma rica matéria-prima para a produção de MEG.

Em termos de benefícios econômicos, o processo de preparação de MEG a partir do gás natural é relativamente simples e eficiente. O gás natural é comprimido e dessulfurado, sendo então submetido a uma tecnologia de oxidação parcial não catalítica (POX) para produzir gás de síntese, que passa por uma série de etapas de tratamento para, por fim, produzir MEG. Esse fluxo de processo relativamente mais curto ajuda a reduzir custos e melhorar o retorno econômico. Além disso, no processo de preparação de MEG a partir do gás natural, o DMC (carbonato de dimetila) é um intermediário importante, que também serve como um solvente ecologicamente correto, amplamente utilizado no setor de novas energias. Consequentemente, a coprodução de 100.000 toneladas de DMC pelo projeto é crucial para alcançar a utilização eficiente da instalação.

Do ponto de vista ambiental, o gás natural, como fonte de energia limpa, oferece um processo mais ecológico para a produção de MEG. Em comparação com as rotas químicas tradicionais de carvão, o processo de conversão de gás natural em MEG pode reduzir significativamente as emissões de gases de efeito estufa, diminuir as emissões de óxido de nitrogênio em mais de 80% e reduzir as emissões de material particulado em mais de 90%. Além disso, a rota de gás natural para MEG também é mais eficiente em termos de recursos, com uma taxa de conversão de mais de 90%.

2.3 Desenvolvimento estratégico da indústria com visão de futuro: construindo o fluxo superior da cadeia da indústria de chips de poliéster

O mercado chinês de MEG sofre há muito tempo com a escassez de oferta, o que representa desafios significativos para as empresas fabricantes de chips de poliéster. Dados indicam que, em 2015, o volume de importação de MEG pela China atingiu um pico de 14,5 milhões de toneladas, representando 70,7% do consumo total. Embora a capacidade de produção tenha aumentado posteriormente, a dependência de importações permanece alta, com o volume importado ainda representando 35% em 2023.

Esse desequilíbrio entre oferta e demanda não só leva a fortes flutuações nos preços do MEG — o preço do MEG na China subiu de cerca de CNY 5.000 por tonelada (≈US$ 700) em 2015 para cerca de CNY 9.000 (≈US$ 1.260) por tonelada em 2023 — como também impacta diretamente os custos de produção dos fabricantes de chips de PET. De 2015 a 2023, o custo de produção de chips de poliéster aumentou cerca de 30%.

Em resposta aos desafios do setor, empresas inovadoras e com visão de futuro começaram a se expandir ativamente para o upstream da cadeia industrial. A Wankai é um excelente exemplo. Ao adquirir a Zhengdakai, a Wankai estabeleceu uma plataforma industrial que acelera seu posicionamento no negócio upstream de matéria-prima para chips de PET. 

Especificamente, o investimento da empresa na construção de um projeto de produção conjunta de MEG com capacidade de 1,2 milhão de toneladas, que também produz 10.000 toneladas de DMC, representa não apenas uma integração estratégica da cadeia da indústria de poliéster, mas também uma elevação significativa da posição da empresa dentro da cadeia industrial. De acordo com os planos da empresa, a partir de 2024, a Wankai comprará 1,02 milhão de toneladas de MEG anualmente, uma escala suficiente para atender às necessidades internas da empresa. 

Com uma perspectiva prospectiva, a Wankai está desenvolvendo uma cadeia industrial de poliéster mais abrangente. Isso fortalecerá sua capacidade de mitigar riscos de mercado, ampliará suas vantagens competitivas gerais e sua influência de mercado na indústria de poliéster, além de cultivar parcerias mais sólidas com fabricantes de embalagens PET a jusante.

3. Conclusão

De modo geral, o investimento estratégico da Wankai neste ambicioso projeto, com foco na produção sustentável e inovadora de MEG, visa buscar uma estratégia abrangente de integração upstream e downstream e reforçar sua posição competitiva na indústria de poliéster. Fundamentalmente, a Wankai espera que esta mudança estratégica lhe permita atender melhor às necessidades dos fabricantes de embalagens PET downstream, criando assim mais oportunidades de colaboração e parcerias mutuamente benéficas.